2026年7月，东莞银行在深交所更新第八版IPO招股说明书，披露2025年度高管薪酬数据，全行董监高薪酬水平整体下降32.72%。其中，董事长薪酬降至125万元，降幅约34%，行长薪酬降至119万元，降幅约31.74%。同时，全行普通员工人均薪酬下降4.45%。
2026年6月末，平安银行传出零售条线预发奖金打折的消息，虽属于业绩未达标后的预发奖金系数调整，但市场解读为“降薪”。
早在3、4月份披露的42家A股上市银行2025年报显示，银行高管薪酬总额同比下降约20.51%，36家银行管理层薪酬出现不同程度下调。
显然，银行降薪已经成为一种现象或是一个趋势。银行薪酬下降，最主要的一个原因就是银行利润不如从前，也就是说银行赚钱不如之前容易了。银行利润不仅很难再保持大幅增长，而且出现下滑会是未来几年的常态。22026年一季度银行业净利润同比下滑3.73%。
银行利润下降，与银行经营的2个指标息息相关：一是净息差，二是不良贷款率。
一、净息差下降至历史低点
净息差决定的是银行的“毛收入”。
净息差=（贷款利息收入‑存款利息支出）÷生息资产。
对于净息差，可通俗地理解为银行存贷业务的毛收入率。
例如，当银行的净息差为1.3%，就意味着银行每放出去100元贷款，扣除支付给储户的存款利息后，一年能赚1.3元的利息毛利。净息差越低，贷款业务带来的毛利就越少。
最近10多年来，中国银行业的净息差一直处于下降通道。在2011年至2012年期间，那时存贷利率严格管制，净息差高达2.75%～3%。利率市场化之后，约是2019年至2020年，银行净息差的阶段性高点还有2.20%。此后，净息差就一路下行，2025年四季度商业银行平均净息差是1.42%，2026年一季度进一步下滑至1.40%（历史低位）。其中，国有大行仅1.30%，股份制银行1.56%，农商行1.60%。
对于净息差，行业健康警戒线约是1.8%，目前全行业已经长期低于警戒线。
目前，银行的净息差与2.75%～3%的高点相比，已经下降至一半。银行存贷业务的毛收入一直在下降，而银行的利息净收入占全部营业收入的占比高达70%至75%。可见银行的整体利润肯定承压。（目前银行的中间业务收入难以弥补净息差下降对于利润的冲击）。
二、不良贷款率没有明显下降
净息差，只是利息业务的毛利，还没扣掉不良贷款带来的坏账损失。
不良贷款率，决定的是银行的信用成本（坏账成本）。
商业银行不良贷款率=（次级+可疑+损失类贷款）÷各项贷款余额
出现不良贷款，银行必须计提贷款损失准备金，用来核销坏账。不良贷款率越高，要计提的准备金就越多，准备金直接从当期利润里扣除。哪怕贷款放得多、净息差尚可，一旦不良率飙升，利润会被快速侵蚀。
近几年，中国银行业的不良贷款率没有明显下降。2025年四季度商业银行整体不良贷款率为1.50%，2026年一季度小幅抬升至1.51%（国有大行不良率约1.21%，城商行1.76%，农商行高达2.77%），已经高于当期净息差（1.40%），形成业内所说“净息差与不良率倒挂”的情况。
如果银行业没有通过不断做大贷款余额，那么不良贷款率就会更高。实际上，最近几年银行整体的不良贷款余额是一直在增加的。2019年末时不良贷款余额是2.41万亿元，2022年末不良贷款余额突破3万亿元，达到3.11万亿元。到了2025年末，不良贷款余额3.50万亿元，2026年一季度末达到3.67万亿元。
可见，近7年来，商业银行不良贷款余额呈现持续温和增长态势，每年均有新增不良暴露。但银行通过持续加大不良资产处置力度、信贷规模稳步扩容（即做大贷款余额）等办法，使不良贷款率始终维持在1.5%～1.9%合理区间。
三、净息差、不良贷款率二者如何共同决定银行利润
首先，需要说明的是，净息差1.4%≠不良贷款率达到1.4%银行利润就归零，因为不良贷款不会全部损失，还会有一部分被收回。只有当核销后的实际坏账损失率达到1.4%时，银行利息业务基本无利可图，利润会陷入危机。
净息差、不良贷款率，在理论上二者无严格的因果关系。净息差是定价结果（贷款利率－存款成本），不良率是客户违约风险结果，二者可以独立变动。
净息差、不良贷款率虽在理论上二者无因果关系，但在银行的经营现实中，二者却在高度联动、双向影响，共同决定着银行利润。
1.正向传导方面，净息差收窄倒逼风险抬升
当贷款利率持续下行、净息差空间被压缩，银行为保住利息收入，会倾向投放收益率更高、风险更大的贷款（小微企业、房地产、非标项目），长期会推高不良贷款率。在当前的低息差环境下，银行缓冲垫变薄，经济下行时坏账更容易暴露。
2.反向传导方面，不良率上行反过来进一步压低净息差
不良贷款本身不再产生利息收入，但存款成本却依旧要支付。坏账拉高信用成本，银行被迫进一步下调存款利率、收紧信贷，信贷供给收缩，贷款定价继续走低，净息差进一步被压缩。
四、“净息差＜不良率（倒挂）”对银行利润负面影响
当银行依靠存贷业务赚取的毛利（净息差），已经不足以覆盖坏账带来的信用成本，还需要再动用非息收入（理财、手续费、结算业务）、压缩运营费用，才能维持盈利。
以2026年一季度为例，净息差1.40%＜不良率1.51%。存贷主营业务本身已经赚钱困难，只能走如下3条路：一是扩大贷款规模，以量补价；二是做大中间业务收入；三是压降人力、管理费用。
阅读到这里，你应该明白了银行员工薪酬为什么会下降、营销费用为什么越来越少、给予客户的礼品为什么越来越扣。因为在净息差、不良贷款率两项指标不理想导致利润增长承压的情况下，银行不得不压降人力费用和管理费用（包含营销费用）。
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